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美國農業部粗糧作物展望報告——2021年8月份刊中文版

來源:    作者:    時間: 2021-08-18

摘要:2021/22年度美國玉米產量下調,價格上調

由于美國農業部全國農業統計局(NASS)調低了美國玉米單產,2021/22年度美國玉米產量下調至147.75億蒲。玉米供應收緊導致出口、飼料用量和其它用量下調,這些下調僅僅部分被食品、種子和工業用量(FSI)上調所抵消。2021/22年度美國玉米期末庫存預期下調,玉米農場平均價格預期上調0.15美元,至每蒲5.75美元。2021/22年度高粱價格預估也上調0.15美元,為6.15美元/蒲,與玉米價格上漲保持一致。

2020/21年度和2021/22年度全球粗糧產量均做了下調。巴西產量下調導致2020/21年度全球玉米產量下調。2021/22年度美國以外地區的粗糧產量數據有升有降,其中大麥和燕麥產量下調,而美國以外地區的玉米和黑麥產量上調。粗糧貿易數據下調,因為巴西和加拿大的出口數據下調,但是一定程度上被阿根廷和烏克蘭出口上調所抵消。2020/21年度和2021/22年度美國玉米出口數據下調。伊朗、墨西哥、越南、埃及、日本和韓國等國家的玉米進口數據下調。

 

美國國內展望

2021/22年度美國玉米產量數據下調,因單產數據調低

本月調低了2021/22年度美國玉米供應以及用量,調高了價格預期。基于NASS本年度首次田間調查的結果,2021/22年度美國玉米產量預計達到147.5億蒲,較上月預測值下調4.15億蒲。上月的預測值是基于NASS6月份播種面積報告里的收獲面積,以及始于1988/89年度的經天氣調整的趨勢線單產。不過調低后的玉米產量仍然比2020/21年度提高4個百分點。

NASS預測美國玉米平均單產為每英畝174.6蒲,低于7月份基于模型得出的趨勢線單產179.5/英畝,但是高于上年的172/英畝。NASS的收獲面積數據與6月份的8450萬英畝持平,高于2020/21年度的8250萬英畝。

2021/22年度美國玉米供應總量預計為158.92億蒲,較7月份調低3.8億蒲,因為玉米產量的下調在一定程度上被期初庫存上調所抵消,后者是因為2020/21年度玉米用量下調。2021/22年度美國玉米進口預期保持不變,為2500萬蒲。

NASS報告顯示美國玉米產區一直面臨的天氣問題。自種植季節開始以來,玉米主產區各地的天氣狀況迥然不同。干旱集中在西部和北部平原,并擴大到玉米種植帶西部的部分地區,但是玉米種植帶東部、南部平原和東南部地區持續降雨,局部還出現洪水,二者形成鮮明對比。NASS的北達科他州、南達科他州和明尼蘇達州的單產預測數據凸顯干旱對北部地區的影響。不過伊利諾伊州玉米單產預計達到創紀錄的214/英畝。印第安納州、俄亥俄州、密歇根州、紐約州、賓夕法尼亞州、俄克拉荷馬州和加利福尼亞州的單產也有望創下歷史新高。

從各州產量來看,單產數據的調整在一定程度上被西部玉米種植帶播種面積同比增長所抵消。比如北達科他州的單產下調,但是NASS預測該州玉米產量高于2020/21年度。雖然一些玉米產區遭遇不利天氣后,棄收率可能提高,或者玉米作為草料收獲,但是至少一定程度上會被平均單產增幅所抵消。但是無論怎樣,本年度的天氣很可能會對美國玉米產量造成重大影響。此外,地區玉米市場也會受到天氣的重要影響。隨著玉米從從相對過剩的地區運送到相對短缺的地區,玉米價格因地區不同而不同,很可能成為下一個年度的重要特征。

美國國內用量的調整

2020/21年度美國國內玉米用量預計為122.35億蒲,較7月份預測值上調4000萬蒲。2021/22年度國內用量數據下調9000萬蒲,為122.5億蒲。

2020/21年度國內玉米用量上調的原因是,2020/21年度食品、種子和工業用量(FSI)預測數據上調。淀粉行業(上調1000萬蒲,為2.4億蒲)和葡萄糖行業(上調500萬蒲,為3.6億蒲)的用量數據上調,因為2020/21年度前三季度的用量增加,而且用量增長的趨勢將持續到2021/22年度,因此2021/22年度這兩類的需求也各自上調500萬蒲,分別達到2.35億蒲式和3.6億蒲。

2020/21年度燃料乙醇行業的玉米用量上調2500萬蒲,為50.75億蒲,這是基于NASS谷物加工月報以及能源信息署(EIA)的周報。春季和夏季期間消費者駕駛增長,乙醇消費顯著恢復,支持乙醇產量增加。EIA周報顯示截至86日當周的乙醇產量略微下滑,可能表明玉米供應緊張。但是EIA發布的周度汽油產品用量數據依然強勁。2021/22年度燃料乙醇行業的玉米用量預計為52億蒲,與上月預測值一致,比2020/21年增加2.5%2021/22年度玉米的飼料和其它用量預計為56.25億蒲,較7月份預測值低1億蒲,低于2020/21年的57.25億蒲。

美國玉米出口創下歷史最高,但年度最后幾個月的步伐放慢

美國2020/21年度玉米出口預測數據下調,不過仍將達到創紀錄的27.75億蒲。截至20216月份,美國統計調查局已報告今年已出口玉米24.02億蒲,幾乎與2017/18年度創下的最高紀錄24.37億蒲相近。6月份的出口量低于前幾個月,盡管仍然相對較高。8月份第一周的出口檢驗數據顯示出口步伐繼續下滑,因為出口供應有限,價格上漲制約出口。2020/21年度出口創下歷史最高紀錄,因為對中國出口大幅增加;盡管價格上漲、競爭加劇,美國仍維持對其傳統出口市場的出口。全球供應緊張,其他主要出口國(包括烏克蘭和巴西)的產量有限,提振美國玉米出口需求旺盛。

2021/22年度美國玉米出口預計達到24億蒲,較7月份預測值下調1億蒲。美國供應緊張、價格上漲,加上其他主要出口國的競爭加劇,將導致玉米出口同比下滑,不過按照歷史標準,目前預測的出口規模仍然龐大。

2021/22年度美國玉米供應下調,期末庫存吃緊,價格預估上調

2021/22年度美國玉米期末庫存預計為12.42億蒲,較7月份預測值下調1.9億蒲。由于供應前景趨緊,2021/22年度玉米農場平均價格預計為每蒲5.75美元,較7月份上調0.15美元,也將遠遠高于2020/21年度預測的每蒲4.40美元。與2020/21年度不同,自玉米種植以來,玉米期貨價格和現貨價格一直相對上漲。因此預售玉米預計將對農戶收到的價格產生積極影響。

產量數據下調,競爭性谷物消費,造成玉米的飼料用量和其它用量數據下調

整體來看,用于生產動物飼料的飼糧和小麥供應趨緊,進而導致價格上漲,可能影響到牲畜養殖和動物飼料市場。2021/22年度谷物消費動物指數(GCAUs)預計為1.011億單位,比目前預期的2020/21年度1.015億單位要低,同比減少的主要原因是牛肉庫存預期減少。美國大平原和西部地區干旱,加劇飼料價格上漲。不過生豬、奶牛和家禽的GCAUs仍然與上年保持穩定。

雖然庫存和預期的飼料需求可能同比下降,但是目前的水平仍遠遠高于5年前的水平。2016/17年度的GCAU9580萬單位,比目前的預測低5%以上,其中生豬和活牛行業占到大部分的增幅。因此從長期歷史角度來看,飼料需求的整體基礎仍然很高。

2021/22年度谷物飼料和其他用量(包括玉米、高梁、大麥、燕麥和小麥,9月至次年8月)預計為1.489億噸,低于2020/21年度預期的1.534億噸。

國際展望

美國推動全球產量數據下調;美國以外地區玉米和黑麥產量數據上調

2021/22年度全球粗糧產量預計達到14.844億噸,較上月預測值下調1240萬噸。本月海外粗糧產量(全球減去美國產量)數據下調195萬噸,為10.961億噸,其中大麥和燕麥產量降幅在一定程度上被玉米和黑麥產量增幅所抵消。海外產量預計比上年增加4580萬噸。美國粗糧產量預計減少2.7%,因為玉米和大麥單產數據下調,而高粱單產數據上調。

8月初是收集全球谷物產量前景信息的重要時期。北半球的冬季谷物收割工作正在進行,玉米等夏季作物正進入關鍵的生長階段。在南半球,2020/21年度一些作物仍在收獲,另一些作物處于生長初期,2021/22年度作物在等待種植。

本月一些主要生產國的2021/22年度粗糧產量數據下調,其中包括加拿大的大麥和燕麥、歐盟玉米和大麥、塞爾維亞玉米以及俄羅斯和哈薩克斯坦大麥。與此同時,烏克蘭、俄羅斯、印度和加拿大玉米以及澳大利亞和烏克蘭大麥的產量數據上調。2020/21年度粗糧產量預計也會減少,巴西玉米產量大幅下降6%。由于巴西玉米產量預測數據大幅下調,2020/21年度全球粗糧產量預測數據下調450萬噸。在始于20213月的年度,巴西玉米產量數據下調600萬噸,為8700萬噸。巴西國家商品供應公司(CONAB)以及其他州的政府發布產量預測,進一步降低了除馬托格羅索以外的所有玉米主產區的玉米單產數據。目前巴西正在收獲二季玉米。受生長季節期間干旱和霜降的影響,二季玉米產量遠遠低于最初預期。

全球粗糧用量和期末庫存數據下調

2021/22年度全球粗糧用量數據下調400萬噸。大部分降幅集中在美國,但是海外消費數據同樣下調。海外粗糧用量預測數據下調160萬噸,其中大麥和燕麥用量數據下調,玉米和黑麥用量數據上調,高梁用量數據基本不變。

本月最重要的調整包括中國的大麥飼料用量數據大幅下調100萬噸,因為加拿大向中國出口幾乎所有大麥(加拿大大麥產量減少,從而制約中國的國內消費)。由于進口增加,中國粗糧飼料用量降幅在一定程度上被高梁用量增幅所抵消。本月伊朗的玉米和大麥飼料用量數據略微下調,使得玉米飼料用量與上年持平。巴西玉米產量數據下降,哈薩克斯坦大麥產量數據下調,而巴西和哈薩克斯坦均是伊朗主要的飼糧供應國。

2021/22年度全球粗糧期末庫存數據下調720萬噸。美國占到降幅的70%,因為海外期末庫存數據下調230萬噸。在期末庫存數據的諸多調整中,最大的調整是巴西期末庫存數據下調50萬噸(因2020/21年度玉米產量預測數據下調),以及墨西哥期末庫存數據下調(因為從美國和巴西進口的玉米數量下降)。

全球玉米貿易數據下調,美國出口數據下調

由于美國玉米出口數據下調200萬噸,2021/22年度(10月到次年9月)全球貿易數據下調300萬噸。盡管如此,全球玉米貿易仍預計達到創紀錄的1.914億噸,比上年增長730萬噸。

2021/22年度(10月到次年9月)和2020/21年度玉米貿易數據顯著調整,因為本月巴西的出口數據大幅下調500萬噸,該降幅將分布在這兩個年度。2020/21年度和2021/22年度巴西玉米出口預計均將下降,因為2020/21年度玉米供應不足將在2月份之前對巴西出口造成壓力(2月份是本國市場年度的最后一個月),而這正值市場年度(10月到次年9月)過了近半。2020/21年度巴西玉米出口預測數據下調200萬噸,為2800萬噸,而2021/22年度玉米出口數據下調300萬噸,為3400萬噸。對于2020/21年度的本國市場年度(3月到次年2月),巴西玉米出口數據下調500萬噸。巴西玉米出口下滑,將改變其主要買家--諸如伊朗、埃及和越南--等國家的玉米進口,7月份這些國家從巴西進口的玉米數量下滑,低于前幾年的水平。

雖然這些國家可能從巴西以外的玉米生產國采購一些額外的玉米,但價格上漲以及短期內難以找到完全替代的海外供應國,預計將會影響這些國家的玉米進口數量。沙特阿拉伯、韓國、墨西哥、日本和阿爾及利亞的玉米進口量也預計減少,這些國家進口的大部分玉米都來自美國和巴西。由由于歐盟東部主要玉米生產國--羅馬尼亞、匈牙利和保加利亞的玉米產量預計減少,因此本月歐盟的玉米出口數據下調50萬噸,從而限制該地區的玉米出口。

本月阿根廷的2020/21年度和2021/22年度玉米出口數據分別上調100萬噸和50萬噸。阿根廷目前是價格最具競爭力的玉米出口國,近期阿根廷出口步伐強勁。阿根廷的出口增幅將在一定程度上抵消美國和巴西的降幅。

2021/22年度,烏克蘭和俄羅斯預計將抓住其玉米增產帶來的機會,在一定程度上填補了巴西玉米短缺造成的供應缺口。烏克蘭玉米出口數據上調150萬噸,為3200萬噸,創下歷史新高。俄羅斯玉米出口數據上調60萬噸,略高于其產量增幅的一半,因為俄羅斯中部地區(出口機會有限)玉米播種面積增加。印度是另外一個玉米生產大國,由于產量增加,預計印度將會提高出口,印度將提高對鄰國孟加拉和尼泊爾的出口,但同時也將提高對馬來西亞和越南的出口。

2021/22年度(10月到次年9月)美國玉米出口量預計為6100萬噸,較7月份預測值下調200萬噸,因為美國供應數據下調,近來新季玉米銷售步伐疲軟。在9月至次年8月的本國市場年度,出口數據下調1億蒲,為24億蒲。盡管截至85日時,2021/22年度新季玉米銷售數量達到1810萬噸,高于上年同期的1150萬噸,但是隨著阿根廷和烏克蘭開始對美國玉米出口構成激烈競爭,美國玉米銷售步伐正在放緩。美國玉米產量數據下調,不過玉米供應仍然充足,但是美國玉米價格競爭力正在下降,目前現貨和遠期船期玉米出口價格都高于阿根廷和烏克蘭供應。

由于迄今裝運步伐放慢,2020/21年度美國玉米出口數據下調50萬噸,為7250萬噸。最近美國玉米價格變得缺少競爭力,因為阿根廷玉米收割工作接近尾聲,烏克蘭產量前景正在改善。2021/22年度(9月至次年8月)美國玉米出口預測下調7500萬蒲,為27.75億蒲。

全球大麥出口預測值下調

本月全球大麥出口數據下調120萬噸。由于大麥產量數據下調,加拿大、哈薩克斯坦和俄羅斯本月的出口數據下調。由于在正常情況下加拿大的大部分大麥出口到中國,因此中國的大麥進口數據下調,不過中國也會從烏克蘭進口更多的大麥,盡管數量較少。由于哈薩克斯坦是伊朗主要的大麥供應國,因此伊朗的進口數據下調。

由于大麥產量數據上調,澳大利亞、烏克蘭和英國的出口數據上調。澳大利亞將對泰國和越南出口更多的大麥。

2020/21年度高梁貿易數據進行一些調整。阿根廷和澳大利亞的出口數據上調(分別因為產量數據上調以及近期貿易步伐迅速)。阿根廷和澳大利亞目前都向中國出口高梁,在一定程度上取代美國,美國2020/21年度高梁出口數據下調30萬噸,為750萬噸。

 
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